X lancia il servizio bancario X Money negli USA – con interessi fino al sei percento e una carta di debito in metallo

I conti di deposito sono detenuti presso la Cross River Bank, un istituto membro della FDIC in New Jersey; la normale assicurazione dei depositi copre fino a 250.000 dollari per depositante. Questo emerge dalla documentazione e dai reportage finora pubblicati.

Distribuendo le somme su più banche, secondo l'azienda è possibile assicurare depositi fino a dieci milioni di dollari per utente. X promuove questo programma di cash sweep in modo evidente, con l'obiettivo di rafforzare la fiducia in un prodotto bancario nuovo e dall'aspetto non regolamentato.

Come funziona il conto

X promuove inoltre un programma di cash sweep che distribuisce le somme su una rete di banche partner, pubblicizzando così una copertura fino a 10 milioni di dollari. Cross River gestisce la relazione con il cliente, ma il denaro viene di fatto parcheggiato internamente presso più istituti.

Lo strumento di acquisizione vero e proprio è il tasso d'interesse. X Money pubblicizza una remunerazione delle somme depositate fino al sei percento – nettamente superiore all'attuale tasso guida statunitense, che secondo le notizie di aprile si attesta tra il 3,5 e il 3,75 percento. Gli osservatori del settore si chiedono pertanto: non è chiaro con quali investimenti rischiosi, quale monetizzazione dei dati invasiva o quali altri espedienti X Money o la banca partner Cross River intendano generare questa rendita, se il tasso guida target è del 3,5–3,75 percento.

Il tasso come esca

Al lancio, i nuovi clienti ricevono 15 dollari sul conto. Si aggiungono una carta di debito Visa virtuale o fisica in metallo – la "X Card" – con supporto per Apple Wallet e Google Pay, il 3 percento di cashback sugli acquisti idonei, prelievi senza commissioni e l'opzione di stampare il proprio handle X sulla carta.

In precedenza si erano svolte una beta chiusa a partire da maggio 2025 e un test ampliato da marzo 2026. X Payments detiene licenze di money transmitter in 41 stati più Washington, D.C. – un primato per un social network precedentemente noto solo per i messaggi brevi.

Contesto: il piano di Musk per la Everything App

Elon Musk persegue, sin dall'acquisizione dell'allora servizio di microblogging Twitter nell'ottobre 2022, l'obiettivo di trasformare X in una piattaforma che copra il maggior numero possibile di ambiti della vita. Nel 2023, durante un'assemblea aziendale, ribadì ai dipendenti che tutte le transazioni di natura finanziaria dovranno in futuro essere gestite attraverso il sistema proprietario.

La funzione rappresenta un elemento centrale nel piano del proprietario Elon Musk di trasformare la piattaforma in un'applicazione onnicomprensiva secondo il concetto di "Everything App". Il modello di riferimento è il gruppo cinese WeChat, che riunisce in un'unica app chat, pagamenti, investimenti e pratiche burocratiche.

Quattro anni dopo l'acquisizione di Twitter, Elon Musk ha mantenuto la promessa fatta fin dall'inizio: da lunedì X offre ai suoi abbonati statunitensi paganti dei livelli Premium e Premium+ il servizio bancario X Money – il più grande passo finora compiuto verso quella "Everything App" in stile WeChat di cui Musk parla dal 2022.

La banca partner Cross River

Cross River si posiziona come "compliance-forward" e si distingue dalle pure piattaforme middleware BaaS, perché intrattiene relazioni dirette con le autorità di vigilanza. L'istituto gestisce prestiti e pagamenti per oltre 80 partner tecnologici, e la lista dei clienti si legge come un who's who della scena fintech statunitense: in un comunicato del marzo 2026, Cross River cita tra gli altri X, Upgrade, Upstart, Trustly, Stripe, Plaid, DailyPay, Coinbase, Checkout, Bill.com, Best Egg e Affirm come partner.

L'istituto è stato valutato, nella sua Series D del marzo 2022, oltre tre miliardi di dollari – 620 milioni di dollari, guidata da Andreessen Horowitz ed Eldridge. Cross River è inoltre un partner esperto nelle crisi: quando nel 2023, nel giro di una settimana, crollarono tre istituti vicini al mondo cripto – Silvergate, Silicon Valley Bank e Signature Bank – intervenne Cross River: l'emittente di stablecoin Circle passò a questa banca per il regolamento automatizzato di USDC.

Critiche e rischi

Le associazioni dei consumatori criticano i modelli di banking-as-a-service in generale come "rent-a-bank" – un costrutto in cui una banca regolata a livello federale cede la propria licenza, affinché le fintech possano aggirare i tetti massimi di interesse e altre norme dei singoli stati. È esattamente questo il modello che X utilizza con Cross River come banca di facciata.

I critici individuano diversi rischi: segnalazioni di contenuti che raffigurano abusi su minori e di utenti sanzionati con account Premium, un possibile conflitto di interessi derivante dal ruolo di Musk nello smantellamento dell'autorità di vigilanza CFPB, nonché dubbi sulla sostenibilità finanziaria della remunerazione al 6 percento e su precedenti violazioni delle norme FDIC da parte della banca partner Cross River Bank.

Reazioni politiche

La senatrice Elizabeth Warren, democratica di rango più alto nella commissione bancaria del Senato USA, formulò le proprie riserve in una lettera a Musk del 14 [luglio]. Warren motiva il proprio avvertimento con il modo in cui X ha gestito finora la sicurezza. Conseguenze concrete di questa lettera per X Money non sono finora note pubblicamente.

L'azienda, nota anche per il suo servizio di internet satellitare Starlink, ha venduto circa 555,6 milioni di azioni al prezzo di emissione di 135 dollari – incassando così 75 miliardi di dollari. Questa solidità di capitale dovrebbe, secondo X, garantire tra l'altro la scalabilità del prodotto finanziario, anche se i critici continuano a giudicare irrealistica la rendita al 6 percento.

ARCHIVIO – 13.03.2024, Brandeburgo, Grünheide: Elon Musk lascia lo stabilimento automobilistico Tesla di Berlino-Brandeburgo. Con X Money, Musk sta ora trasformando per la prima volta il proprio impero, che spazia dalle auto ai razzi, in una banca – un'evoluzione che viene osservata con crescente preoccupazione dalla vigilanza finanziaria e a Washington.