Intersnack acquista il produttore americano di snack Utz Brands per 2,9 miliardi di dollari

Nella giornata di martedì il titolo Utz Brands è balzato in fase pre-mercato dell'88,72 percento a 14,06 dollari. Il prezzo si è così avvicinato quasi al centesimo al prezzo ufficiale dell'offerta di 14,25 dollari. Dopo il closing, il titolo Utz Brands scomparirà dal NYSE.

Finanziamento e calendario

Per il finanziamento dell'operazione Intersnack versa circa 920 milioni di dollari in contanti. Si aggiungono una nuova linea di credito da 1,1 miliardi di dollari e una linea ABL da 250 milioni di dollari. Il perfezionamento dell'acquisizione è previsto per il quarto trimestre del 2026 ed è subordinato alle autorizzazioni delle autorità antitrust e al consenso dei restanti azionisti.

Le famiglie fondatrici restano a bordo

Le famiglie Rice e Lissette, che finora detenevano la maggioranza di Utz, restano a bordo. Dopo il perfezionamento della transazione, Utz Brands apparterrà per il 50 percento ciascuna alle aziende familiari Rice e Lissette e a Intersnack Group. Le famiglie Rice e Lissette, insieme ad altri azionisti, si sono impegnate a votare a favore della transazione circa il 42 percento delle azioni ordinarie di Utz. Inoltre, le famiglie conferiranno parte delle loro quote esistenti nel nuovo assetto e parteciperanno con un ulteriore reinvestimento.

Nel nuovo assetto proprietario Dylan Lissette, finora Chairperson del Cda di Utz, assumerà il ruolo di Executive Chair. L'attuale Chief Executive Officer Howard Friedman resterà CEO dell'azienda. Friedman ha definito Intersnack un partner che condivide la propria visione: „Intersnack teilt unsere Vision für Utz, und ihre Marketing-, Produktions- und Technologiekompetenzen werden von unschätzbarem Wert sein, da wir weiterhin in unsere Marken investieren und unsere Strategie beschleunigen", ha dichiarato Howard Friedman, Chief Executive Officer di Utz.

Cosa avvicina Intersnack e Utz

Il Chairman di Intersnack Johan van Winkel vede nell'operazione l'ingresso nel mercato americano degli snack, nel quale il gruppo finora non era presente. Ha parlato di „eine vielversprechende Möglichkeit" nel grande e attraente mercato statunitense. Utz, con sede a Hanover, Pennsylvania, distribuisce chips e popcorn con marchi come Utz, Golden Flake e Zapp's e nel 2025 ha realizzato un fatturato di 1,44 miliardi di dollari (1,26 miliardi di euro).

Il gigante tedesco degli snack Intersnack, secondo i propri dati, raggiunge un fatturato annuo di circa 4,5 miliardi di euro; l'azienda, non quotata in borsa, non pubblica gli utili. Il gruppo impiega 14.500 persone nel mondo. Fanno parte del portafoglio, oltre alle patatine, anche il marchio di arachidi Ültje, il marchio di snack salati funny-frisch, il marchio di chips Chio nonché il marchio britannico Tyrrells. Prodotti come Pom-Bär completano l'assortimento.

Già oggi Intersnack è attiva oltre il mercato domestico tedesco, tra l'altro, in Gran Bretagna, Australia e Nuova Zelanda. Con l'acquisizione di Utz Brands l'azienda compie un grande salto negli Stati Uniti e integra il proprio portafoglio di marchi con marchi regionali americani affermati. Gli osservatori del settore interpretano la mossa come un segnale che la pressione alla consolidazione nel mercato globale degli snack continua ad aumentare.

La fusione dovrebbe essere perfezionata nel quarto trimestre del 2026, non appena saranno ottenute le autorizzazioni antitrust e i restanti azionisti avranno dato il proprio consenso. Fino ad allora Utz Brands resterà un'azienda quotata alla New York Stock Exchange.