Il DAX resta in corsa record – Fresenius alza le previsioni

Spingono inoltre al rialzo gli indici USA, tra cui il Dow Jones Industrial, che dopo un'apertura solida a New York hanno chiuso la seduta in territorio positivo. Questo ottimismo transatlantico si è trasmesso ai mercati europei e ha aiutato il DAX a difendere il suo livello record. Anche altri titoli blue chip tedeschi come Siemens Energy, DHL Group e Vonova hanno beneficiato del clima complessivamente positivo del mercato.

Mercato valutario: euro stabile sopra 1,15

Sul mercato valutario l'euro si è presentato nel complesso stabile. La valuta comune quotava nel tardo pomeriggio a 1,1544 dollari USA, quindi 0,1% al di sopra della chiusura del giorno precedente. Rispetto allo yen giapponese l'euro si è mostrato quasi invariato a 181,94, mentre ha guadagnato lo 0,1% sul franco svizzero attestandosi a 0,9338. Un lieve freno è arrivato per l'euro nei confronti della sterlina britannica, tendenzialmente un po' più forte a 0,8566 EUR/GBP.

Anche sul mercato obbligazionario e delle materie prime la situazione è rimasta tranquilla. Il dollaro USA ha ceduto leggermente sullo yen a 157,58, mentre la sterlina britannica ha continuato a guadagnare terreno a 1,3471 dollari. Il dollaro australiano ha quotato quasi invariato a 0,7045, e il Bitcoin è sceso dello 0,4% a 64.065,21 dollari, dopo essere salito nel corso della giornata fino a 64.310,87 dollari.

Geopolitica e materie prime: Hormuz resta sotto i riflettori

Sullo sfondo del clima di mercato complessivamente positivo vi è anche la situazione geopolitica: nonostante le tensioni intorno all'Iran e le discussioni sulla sicurezza dello Stretto di Hormuz, alla cui riva meridionale si trova l'Oman, gli investitori si sono mostrati poco turbati. Secondo la valutazione degli osservatori, le catene di approvvigionamento del petrolio greggio non sembravano essere minacciate in modo acuto, il che ha sostenuto ulteriormente l'umore già robusto sui mercati azionari.

Sul fronte aziendale non sono state solo le blue chip a essere sotto i riflettori. Anche i titoli a media capitalizzazione hanno beneficiato della ricerca da parte degli investitori di titoli in crescita. La previsione rivista al rialzo di Fresenius è stata interpretata dal mercato come un segnale che la ripresa nel settore sanitario potrebbe essere più ampia di quanto ipotizzato di recente. Gli analisti hanno sottolineato che, per esperienza, non si possono escludere analoghi rialzi degli obiettivi annuali anche presso altri gruppi dell'universo DAX.

Prospettive: dati USA e Fed al centro dell'attenzione

Sul mercato obbligazionario i rendimenti si sono mostrati quasi invariati, mentre oro e argento hanno registrato lievi rialzi. Gli investitori sembravano riadattare solo in misura marginale le proprie posizioni in vista della serie di dati congiunturali USA in arrivo mercoledì. Le aspettative sulla riunione della Fed di settembre e i prossimi dati sull'inflazione dell'area euro sono stati indicati dal mercato come i principali driver di breve termine.

Nel prosieguo della giornata sarà soprattutto l'andamento sui mercati USA a restare determinante per la direzione. Se gli indici USA dovessero mantenere i loro guadagni, gli osservatori vedono buone possibilità che il DAX prosegua la sua corsa ai record anche a metà settimana. I rischi restano tuttavia rappresentati dalle tensioni geopolitiche nella regione intorno allo Stretto di Hormuz nonché da un possibile aumento dei prezzi energetici, che potrebbe pesare sul sentiment dei mercati.