Il DAX parte la settimana quasi invariato: gli investitori restano vicini al livello record

Gli ordini industriali tedeschi sorprendono positivamente

Una sorpresa positiva è arrivata dagli ordini industriali tedeschi, che a maggio sono cresciuti nettamente più delle attese, suggerendo così una stabilizzazione del manifatturiero. Come comunicato dal Statistische Bundesamt (Ufficio federale di statistica), gli ordini a maggio sono saliti dell'1,9 percento rispetto ad aprile. Le economiste e gli economisti interpellati da Reuters avevano previsto in media un aumento solo dell'1,5 percento. Ad aprile gli ordini, dato rivisto, erano calati del 3,2 percento; in precedenza era stato riportato un meno 3,8 percento.

Dati sotto la lente: Sentix e ISM

In mattinata l'attenzione si è concentrata sull'indice Sentix sulla fiducia degli investitori per l'area euro, che fornisce indicazioni sull'attuale sentiment degli investitori istituzionali e privati. Nel pomeriggio seguirà, con l'indice ISM per il settore dei servizi USA, uno dei più importanti indicatori anticipatori per l'economia americana. Nel pre-mercato USA si è delineato un quadro misto: mentre il Dow Jones dovrebbe mettere a segno un moderato rialzo, S&P 500 e Nasdaq 100 sono attesi leggermente più deboli.

Continental vende ContiTech e annuncia restituzione di capitale

Tra i singoli titoli, al centro dell'attenzione sono state soprattutto acquisizioni e scelte strategiche. Il titolo Continental aveva già messo a segno un forte balzo prima del fine settimana. A innescarlo è la vendita della divisione ContiTech all'investitore finanziario Lone Star. Il gruppo si attende da ciò un afflusso di liquidità di circa 3,1 miliardi di euro e prevede di trasferire agli azionisti circa 2,5 miliardi di euro tramite un dividendo straordinario o riacquisti di azioni. Parallelamente procede la riallocazione strategica verso la produzione di sole gomme.

Anche Schaeffler resta richiesta. Il titolo beneficia indirettamente dei piani di Continental, che vengono interpretati come un segnale positivo per il comparto dei fornitori e per possibili aumenti di efficienza. Gli investitori hanno valutato la mossa come un indizio del fatto che una focalizzazione sul business principale possa avere effetti positivi anche per altri fornitori automotive.

Il gruppo francese della difesa Thales vuole a sua volta rilevare lo specialista di droni subacquei Exail, assicurandosi come primo passo le quote della famiglia fondatrice Gorgé. L'offerta di 134 euro per azione sulla partecipazione del 35,51 percento è stata pubblicata lunedì e corrisponde a un premio del 44 percento sul prezzo di Exail al 26 giugno. Le azioni Exail sono salite nelle prime contrattazioni di quasi quattro punti percentuali a 126,90 euro; Thales stessa ha guadagnato circa l'uno percento.

Thales rileva Exail

Nel settore aeronautico britannico è giunta intanto a conclusione una decisione attesa da settimane. EasyJet ha accolto in linea di principio la quinta offerta di acquisizione dell'investitore USA Castlelake, come comunicato dalla società domenica a Londra. Castlelake offre 6,90 sterline britanniche per azione, valutando così EasyJet complessivamente 5,2 miliardi di sterline. A determinate condizioni possono aggiungersi ulteriori pagamenti milestone fino a 400 milioni di dollari USA. Le azioni EasyJet sono balzate di quasi dieci punti percentuali a 611,60 penny.

EasyJet accetta l'offerta di Castlelake

Anche nel settore farmaceutico è stata annunciata un'acquisizione miliardaria. La basileense Novartis rileva la biotech britannica Myricx Bio per un valore fino a 1,5 miliardi di dollari USA, rafforzando così la propria pipeline di farmaci oncologici. Novartis pagherà inizialmente 1,1 miliardi di dollari USA; il perfezionamento dell'operazione è atteso nella seconda metà del 2026. I titoli Novartis sono saliti lievemente dello 0,3 percento.

Novartis acquista Myricx Bio

Resta inoltre sotto i riflettori degli investitori Delivery Hero. Il titolo rimane così un potenziale candidato a un'acquisizione e uno dei valori più interessanti nel settore tecnologico europeo. Secondo quanto riportato da partecipanti al mercato, Uber avrebbe rimandato parte dei suoi piani di espansione europea nel settore delle consegne e, al contempo, starebbe valutando un avvicinamento strategico più stretto a Delivery Hero. Vi sono indicazioni che Uber, tramite partecipazioni dirette e derivati, detenga già una quota economica significativa nel servizio di consegna berlinese.

Sui titoli tecnologici ha intanto infuso ottimismo il strategist di JPMorgan Mislav Matejka. Egli considera temporanea la recente debolezza dei titoli AI dopo i forti rally nell'indice USA dei semiconduttori SOX e nel coreano Kospi. Matejka non si attende capacità produttive di semiconduttori rilevanti prima del 2028, il che significa che il ciclo dei semiconduttori non è ancora giunto al termine. „Er geht davon aus, dass Anleger nun wieder verstärkt Einstiegschancen wittern“, si è letto in proposito. Anche l'imminente stagione delle trimestrali viene considerata, come osservato dagli esperti di Steubing, un sostegno per i mercati azionari nel complesso.

Consegne: Uber e Delivery Hero si avvicinano

A margine della giornata di contrattazione i responsabili hanno ribadito i rischi legati ai prodotti altamente speculativi. In media 7 piccoli investitori su 10 subiscono perdite nel trading di certificati turbo. L'offerta pubblica avviene esclusivamente sulla base di un prospetto informativo approvato dalla Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ("BaFin"). Fonte dei dati sui prodotti a leva più scambiati: onemarkets by UniCredit; aggiornamento: 06.07.2026, ore 09:40.

Ciclo dei semiconduttori: JPMorgan rassicura i mercati

Nel complesso il quadro sulla borsa tedesca resta segnato da due forze: una condizione robusta, che si riflette nella vicinanza ai massimi del DAX, e la ricerca di nuovi impulsi. Gli ordini industriali tedeschi, sorprendentemente forti, sono considerati un primo segnale del fatto che la debolezza dell'industria nazionale, protrattasi per mesi, potrebbe attenuarsi. Allo stesso tempo gli investitori guardano ai prossimi dati congiunturali USA, che dovrebbero fornire tempestive indicazioni sullo stato della più grande economia mondiale.

Se l'indice ISM per il settore dei servizi USA nel pomeriggio mostrasse valori robusti, ciò potrebbe sostenere ulteriormente la propensione al rischio sui mercati. Al contrario, un dato debole raff