Borse USA in lieve rialzo prima dei risultati di Micron – dollaro e oro in controtendenza

In precedenza i mercati asiatici avevano fornito uno slancio positivo. I titoli dei semiconduttori sono tornati a salire nettamente a Tokyo e Seul, spingendo il giapponese Nikkei-225 e il sudcoreano Kospi verso i recenti massimi storici. In Europa le borse principali sono salite in prevalenza; Infineon ha guadagnato circa il cinque percento nelle contrattazioni della mattina. Sulla stessa Wall Street, tuttavia, il recupero è proceduto con cautela, soprattutto per i titoli tecnologici. Intel è salita dell'1,8 percento, Nvidia dello 0,4 percento, ma molti titoli sono rimasti sotto pressione.

L'Asia sostiene, l'Europa segue – tech USA incerto

Tra i singoli titoli, il chip designer Qualcomm ha fatto parlare di sé: l'azienda ha annunciato l'acquisizione della specialista di software per l'intelligenza artificiale Modular in un'operazione interamente in azioni del valore di circa 3,9 miliardi di dollari. Modular sviluppa software che consente di eseguire l'IA in modo efficiente su diverse architetture hardware. La trimestrale del produttore di chip per l'IA Cerebras Systems è risultata invece contrastata: nonostante risultati migliori delle attese, il titolo è crollato del 16,5 percento, poiché le aspettative dopo la quotazione di maggio erano state estremamente elevate.

Il titolo logistico FedEx ha perso l'uno percento, dopo che l'azienda nel quarto trimestre fiscale aveva sì registrato ricavi più elevati grazie a tariffe di trasporto e volumi maggiori, ma un utile leggermente inferiore. Gli analisti di Morgan Stanley hanno sottolineato che le previsioni del gruppo sono difficili da valutare a causa di diverse modifiche strutturali nel reporting finanziario. Nel Dow Jones è stata inoltre inserita Alphabet, salita dell'1,1 percento; allo stesso tempo il titolo di Verizon Communications è sceso del 2,3 percento per fare posto alla casa madre di Google nel principale indice.

Dollaro e obbligazioni: le aspettative sulla Fed guidano il mercato

Sul mercato valutario l'indice del dollaro è salito dello 0,2 percento, sostenuto dalla prospettiva di tassi in aumento da parte della banca centrale USA Fed nel prosieguo dell'anno. Bas Kooijman di DHF Capital S.A. ha detto che l'attesa stretta potrebbe continuare ad alimentare la forza del dollaro e mantenere i rendimenti obbligazionari su livelli elevati. Il rendimento dei titoli di Stato USA decennali è tuttavia sceso di nove punti base al 4,40 percento. EUR/USD quotava a 1,1351, quindi più debole dello 0,3 percento.

Il prezzo dell'oro è stato nettamente sotto pressione ed è sceso di un ulteriore 2,6 percento a 4.003 dollari l'oncia, scendendo brevemente sotto la soglia psicologicamente importante di 4.000 dollari. Il metallo prezioso è stato penalizzato dalla forza del dollaro e dalla prospettiva di tassi in aumento. Anche i prezzi del petrolio hanno continuato a cedere: un barile del Brent del Mare del Nord si è deprezzato del 4 percento a 74,02 dollari, azzerando così completamente l'enorme rialzo registrato a partire da marzo nel corso della guerra in Medio Oriente. Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump aveva in precedenza dichiarato in un post sui social media che l'Iran aveva comunicato agli USA di non imporre né riscuotere pedaggi alle navi nello stretto di Hormuz.

Oro e petrolio sotto pressione – dati congiunturali sotto osservazione

Sul mercato si attendeva con trepidazione una serie di dati congiunturali. Gli istituti di ricerca sui consumatori GfK e NIM hanno previsto per luglio solo un leggero movimento al rialzo del clima di consumo; l'indicatore complessivo è salito solo a meno 29,2 punti, dopo un dato rivisto di meno 29,7 punti. Gli analisti avevano previsto una ripresa più marcata e si attendevano in media un valore di meno 28,0 punti. Le aspettative di reddito, che erano già aumentate nel mese precedente, sono tornate a salire leggermente. Giovedì sono inoltre in programma la pubblicazione dei dati sull'inflazione PCE, l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed, e i risultati dello stress test bancario della banca centrale.

Easyjet e H&M: notizie aziendali dall'Europa

Oltre ai dati macroeconomici, a muovere i mercati sono state anche alcune notizie societarie provenienti dall'Europa. La compagnia aerea low cost britannica Easyjet ha respinto una quarta offerta non vincolante dell'investitore statunitense Castlelake, ora a 6,50 sterline per azione. Il titolo Easyjet è tuttavia salito del cinque percento a 566,87 penny. Il gruppo moda svedese H&M ha risentito nel secondo trimestre fiscale del debole clima al consumo: il fatturato è sceso nei tre mesi fino a fine maggio del 3 percento a 54,8 miliardi di corone svedesi (circa 4,95 miliardi di euro), penalizzato da effetti valutari negativi. Gli analisti si attendevano un calo più contenuto, e anche l'andamento degli utili ha deluso; il titolo H&M ha perso circa il 2,5 percento.

Dalla Corea del Sud è giunta nel frattempo la notizia che il gruppo di chip SK Hynix con la sua prevista quotazione a Wall Street intende raccogliere oltre 29 miliardi di dollari; l'avvio delle negoziazioni è previsto per il 10 luglio. Anche l'azienda giapponese Kioxia sta pianificando una quotazione negli USA, notizia accolta positivamente dai mercati. Il Bitcoin quotava a 60.220,71 dollari, cedendo quindi il 3,5 percento.

I principali indici USA mercoledì, dopo la chiusura delle contrattazioni in Europa, erano scesi in precedenza a nuovi minimi intraday, prima di stabilizzarsi nel prosieguo. Nel complesso le contrattazioni si sono rivelate nervose: nonostante il parziale recupero, il sentiment è rimasto teso in vista dei risultati di Micron, dei dati congiunturali USA e delle aspettative di politica monetaria.