Apple e Broadcom siglano un affare da miliardi per la produzione di chip negli USA

Investimento da miliardi in Colorado

Con l'accordo, che secondo Apple ha durata fino al 2031, Broadcom si assicura la propria posizione di fornitore centrale del gruppo di iPhone. In precedenza si era più volte speculato sul fatto che Broadcom potesse perdere Apple come cliente principale, poiché il gruppo di iPhone punta sempre più su chip sviluppati internamente. Secondo gli analisti, Broadcom genera attualmente circa un quinto del proprio fatturato con le forniture ad Apple.

Apple descrive il contratto come il più grande impegno singolo nell'ambito del proprio "American Manufacturing Program" (AMP). Entrambe le aziende hanno sottolineato che, con l'accordo, intendono rafforzare l'occupazione e il valore aggiunto negli USA. Secondo le indicazioni di Apple, dall'operazione dovranno nascere diverse centinaia di posti di lavoro.

Contesto politico: la pressione dei dazi di Trump

Il passo si inserisce in un'ampia iniziativa politica del presidente degli Stati Uniti Donald Trump, volta a rafforzare la produzione di semiconduttori nel proprio paese. Trump è recentemente ricorso a minacce di dazi contro le aziende per trasferire siti produttivi negli USA. „Sein Nachfolger Donald Trump hingegen versucht, die Unternehmen mit Zolldrohungen zur Chip-Fertigung in den USA zu zwingen."

Alla base degli sforzi vi è la volontà di riportare la produzione di chip dall'Asia. Le strozzature nelle forniture di semiconduttori all'inizio della pandemia di COVID-19 avevano rinvigorito questo dibattito. „Die Europäische Union ... setzten auf Milliarden-Subventionen." Anche il precedente governo statunitense sotto il presidente Joe Biden aveva puntato su sussidi miliardari per rafforzare la produzione di chip nel paese.

Strozzature e insegnamenti dalla pandemia

Allo stesso tempo le capacità globali dell'industria dei chip sono attualmente molto utilizzate, anche a causa della rapida espansione dei data center per l'intelligenza artificiale (IA). In passato la scarsità aveva portato anche l'industria automobilistica a fermarsi temporaneamente, per la mancanza di semiconduttori.

Apple stessa aveva avvertito direttamente le strozzature nell'anno passato. „Apple bekam das unter anderem zu spüren, als der Konzern im vergangenen Jahr die Nachfrage bei iPhones sowie einigen Modellen seiner Mac-Computer unterschätzt hatte." In seguito, il gruppo avrebbe faticato a reperire capacità produttive aggiuntive per i sistemi chip. „Der Konzern, dessen Lieferkette üblicherweise extrem robust ist, tat sich danach schwer, Kapazitäten zur Produktion zusätzlicher Chipsysteme zu finden."

La catena di fornitura di Apple in trasformazione

Il gruppo punta ora con maggiore decisione sugli approvvigionamenti domestici. „Apple bezieht die Kommunikationschips aus dem Inland (USA)." Parte del valore aggiunto legato ai fornitori si sposta così negli USA. Apple aveva di recente formulato l'obiettivo di investire circa 600 miliardi di dollari nell'economia statunitense nei prossimi quattro anni.

La notizia ha provocato un movimento di corsa sensibile sui mercati finanziari. Nelle contrattazioni serali anticipate nel giorno dell'annuncio, il titolo Broadcom quotava intorno ai 388 dollari, in crescita di circa il 3,96 per cento. Gli analisti vi leggono una conferma dello stretto legame tra i due gruppi, che va oltre i normali contratti di fornitura e comprende anche lo sviluppo congiunto.

Apple e Broadcom hanno parlato, in un comunicato congiunto, di un accordo pluriennale per lo sviluppo e la fabbricazione comuni di componenti semiconduttori personalizzati e tecnologie wireless per diversi prodotti Apple. La partnership strategica tra i due gruppi viene così formalmente cementata anche oltre il 2030.

Significato per la strategia dei semiconduttori

Con la produzione negli USA Apple riduce al contempo la propria dipendenza dai siti produttivi in Asia, dove si concentra gran parte della produzione mondiale di chip. Per Broadcom il contratto significa certezza di pianificazione per gli investimenti in nuovi impianti e saturazione a lungo termine.

Nel complesso l'accordo sottolinea la tendenza dei governi occidentali – negli USA come in Europa – a promuovere con massicci finanziamenti pubblici l'insediamento di fabbriche di semiconduttori. L'importanza geopolitica dell'approvvigionamento di chip è nettamente cresciuta dalla pandemia e alla luce della rilevanza per le tecnologie IA.

Con l'accordo Apple si posiziona come apripista tra i grandi gruppi tech che stanno spostando maggiormente le proprie catene di fornitura in regioni politicamente vicine. Gli osservatori del settore interpretano il passo anche come un segnale al governo statunitense che l'azienda punta sul dialogo anziché sullo scontro con l'amministrazione Trump.

Per i prossimi anni è da attendersi un'ulteriore interconnessione tra le strategie sui semiconduttori a Washington e nella Silicon Valley. Se la produzione in Colorado dovesse avviarsi come previsto, nascerebbe un ulteriore polo per chip ad alta frequenza e di connettività negli USA – un segmento finora fortemente dominato dai produttori asiatici.