VINCI Energies annuncia un'offerta pubblica di acquisto per All for One Group SE

L'offerta di acquisto è soggetta alle consuete condizioni di esecuzione, incluse le autorizzazioni antitrust, ed è subordinata a una quota minima di adesione del 75%. L'offerente ha inoltre concluso accordi con i principali azionisti di All for One che li obbligano, nel rispetto delle disposizioni dei rispettivi accordi, ad aderire all'offerta di acquisto per tutte le azioni di ALL FOR ONE da essi detenute. Ciò corrisponde al 54,7% del totale delle azioni di All for One.

Contestualmente, All for One Group SE e l'offerente hanno sottoscritto, in data di annuncio dell'offerta, un Business Combination Agreement relativo alla prevista offerta di acquisto e alla futura collaborazione. L'accordo prevede, tra l'altro, il mantenimento della sede di Filderstadt quale sede legale e amministrativa della società, nonché la permanenza di almeno un membro indipendente del Consiglio di Sorveglianza, fintantoché il gruppo VINCI non deterrà tutte le azioni di All for One. L'offerente si è inoltre impegnato a non concludere alcun contratto di dominazione e trasferimento degli utili (Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag) con la società prima del 1° gennaio 2029.

Posizione del Consiglio di Amministrazione e del Consiglio di Sorveglianza

Il Consiglio di Amministrazione e il Consiglio di Sorveglianza di All for One accolgono con favore e sostengono l'offerta e intendono, previa verifica del documento d'offerta ancora da pubblicare e in conformità con i loro obblighi previsti dalla legge sulle società per azioni, raccomandare agli azionisti della società, nella loro dichiarazione motivata congiunta ai sensi del § 27 WpÜG, l'adesione all'offerta. I membri del Consiglio di Amministrazione intendono inoltre conferire le proprie azioni di All for One detenute a titolo personale nell'ambito dell'offerta di acquisto.

Michael Zitz, che da novembre 2022 a settembre 2024 è stato portavoce del Consiglio di Amministrazione e Co-CEO di All for One Group e che aveva già contribuito a caratterizzare l'azienda da aprile 2021 a ottobre 2022 come membro del Consiglio di Amministrazione responsabile delle vendite, vede nell'operazione significative opportunità: "Unsere Internationalisierungsstrategie schreitet erfolgreich voran und unsere starke Kundenbasis eröffnet langfristige Wachstumspotenziale für Beratungs-, Service- und AI-Geschäft entlang des gesamten Kunden-Lebenszyklus. Aufbauend auf dieser starken Position bietet die geplante Akquisition aus meiner Sicht erhebliche Chancen und klare Vorteile für All for One und Axians. Gemeinsam haben wir die großartige Perspektive, zum führenden Partner für End-to-End Transformationen in Europa zu werden!"

Zitz, cofondatore di B4B Solutions GmbH, con sede a Graz, in Austria, appartenente ad All for One Group dal 2016, ha aggiunto: "Mit dem Übernahmeangebot beginnt für All for One ein neues Kapitel. Wir danken dem Aufsichtsrat und den Hauptaktionären für die langjährige, äußerst vertrauensvolle Zusammenarbeit und ihre wertvolle Unterstützung auf unserem Weg zum erfolgreichen SAP Full Service-Provider. Unser besonderer Dank gilt unseren Mitarbeitenden, die die Entwicklung und den Erfolg von All for One mit großem Engagement maßgeblich geprägt haben."

Contesto strategico: All for One e Axians

All for One ha realizzato nell'esercizio 2024/25 un fatturato di 504 milioni di EUR e supporta oltre 4.500 clienti – prevalentemente in Germania, Austria, Polonia e Svizzera – nelle trasformazioni end-to-end di IT, Cloud, AI e Business. L'operazione è finalizzata ad accelerare lo sviluppo di All for One fino a diventare il partner SAP leader a livello mondiale per il mercato mid-market.

Sotto il marchio Axians, VINCI Energies raggruppa le proprie attività nel settore delle infrastrutture digitali e nel 2025 ha realizzato, con 18.300 collaboratori, un fatturato di 3,8 miliardi di EUR. Di questi, 2,7 miliardi di EUR provengono dalla realizzazione di infrastrutture digitali come telecomunicazioni, reti in fibra ottica, cloud, data center e reti aziendali, mentre 1,1 miliardi di EUR deriva da servizi per infrastrutture digitali ad alta crescita, come applicazioni aziendali, analisi dei dati, digital workplace e cybersecurity.

Gruppo VINCI e possibili passi successivi

VINCI Energies vede nella prevista acquisizione l'opportunità strategica di sviluppare ulteriormente All for One insieme ad Axians, trasformandola in una piattaforma leader di trasformazione digitale in Europa. VINCI Energies si concentra su quattro aree di business: Industria, Infrastrutture, Building Solutions e IKT (Information- und Kommunikationstechnologie – tecnologie dell'informazione e della comunicazione). La società madre VINCI S.A. è quotata su Euronext Parigi e nel CAC 40, ha realizzato nel 2025 un fatturato di 75 miliardi di EUR ed è presente in 120 Paesi. VINCI S.A. è un'azienda internazionale leader nei settori delle costruzioni, delle concessioni, delle soluzioni energetiche e dei servizi multi-tecnici.

L'offerente si riserva il diritto, nei limiti consentito dalla legge, di acquistare ulteriori azioni di ALL FOR ONE al di fuori dell'offerta di acquisto, direttamente o indirettamente, in borsa o fuori borsa, a condizione che tali acquisizioni siano conformi alle disposizioni di legge tedesche applicabili e alla Rule 14e-5 del Securities Exchange Act del 1934. L'offerente intende inoltre, sulla base del prezzo dell'offerta già calcolato tenendo conto di un premio strategico, avviare un possibile delisting di All for One e/o uno squeeze-out degli azionisti di minoranza, qualora sussistano i presupposti di legge e ciò risulti economicamente ragionevole. L'ISIN di All for One Group SE è DE0005110001 (WKN: 5110001).