Lenzing pianifica aumento di capitale da oltre 300 milioni di euro

Nello specifico, gli azionisti o i titolari di diritti di opzione hanno il diritto di „per ogni 10 azioni già possedute ovvero il corrispondente numero di diritti di opzione, sottoscrivere 9 nuove azioni“. Questo corrisponde al rapporto di sottoscrizione indicato nei documenti. In questo modo gli azionisti storici partecipano prioritariamente all'emissione, prima che eventualmente una quota del flottante venga collocata sul mercato.

Il volume di circa 300 milioni di euro rappresenta un passo rilevante per l'azienda, che negli ultimi anni ha investito massicciamente nell'ampliamento delle proprie capacità di fibre speciali. Con il nuovo capitale, secondo gli osservatori del settore, si dovrà tra l'altro finanziare l'ulteriore trasformazione del portafoglio verso fibre più sostenibili. Di recente Lenzing ha investito in impianti moderni e nella ricerca sulle tecnologie di riciclo.

Tra i principali proprietari del gruppo figura il gruppo B&C, che da anni riveste il ruolo di azionista di riferimento di Lenzing AG. Accanto a essa, investitori internazionali come Suzano S.A. detengono quote dell'azienda. Oberbank viene citata nell'ambito della transazione come una delle banche che accompagnano il processo. Gli azionisti citati devono esercitare i propri diritti di opzione entro il periodo di sottoscrizione per garantirsi la quota spettante di nuove azioni.

Proprietari e banche coinvolte

Il periodo di sottoscrizione inizia a breve, dopo la diffusione dei dati principali, e termina, secondo gli standard bancari, due o tre settimane più tardi. Gli investitori che non esercitano i propri diritti ricevono di norma, al termine del periodo, una compensazione finanziaria per i diritti di opzione non esercitati, purché il volume dell'emissione possa essere collocato interamente. Le condizioni precise, in particolare il prezzo di sottoscrizione per ciascuna nuova azione, devono ancora essere pubblicate nel dettaglio.

Nel Burgenland e in Alta Austria Lenzing è un importante datore di lavoro industriale. Un aumento di capitale di questa entità viene di norma utilizzato anche dal management per rafforzare la base di capitale proprio e migliorare gli indicatori di indebitamento. Per i creditori e le agenzie di rating una quota maggiore di capitale proprio significa in genere una struttura finanziaria più solida.

Effetti sugli stabilimenti in Alta Austria e in Inghilterra

Gli operatori di mercato si aspettano che, dopo la conclusione dell'aumento di capitale, una parte dei fondi venga utilizzata per ammodernare gli stabilimenti esistenti e per ampliare il sito in Inghilterra. Lenzing vi gestisce impianti per la produzione di fibre. Sono inoltre al centro degli investimenti l'economia circolare e la riduzione delle emissioni di CO2.

Sotto il profilo giuridico si tratta di un aumento di capitale ordinario contro conferimenti in denaro, nell'ambito del quale vengono emesse nuove azioni dal capitale autorizzato o dal capitale condizionato. L'iscrizione nel registro delle imprese e l'ammissione in borsa dei nuovi titoli seguono dopo la conclusione della fase di sottoscrizione. Fino ad allora i corsi esistenti sono rettificati tenendo conto dello sconto teorico dei diritti di opzione.

Nel complesso gli analisti vedono la misura come un segnale che, nonostante un contesto di mercato difficile nella cellulosa e nei materiali fibrosi, Lenzing punta sulla crescita e sulla specializzazione. Le prossime settimane, fino alla fine del periodo di sottoscrizione, sono considerate la fase decisiva, in cui si vedrà se il volume previsto verrà interamente assorbito dagli attuali azionisti e dal mercato.