Buffett dona azioni Berkshire per miliardi – la Fondazione Gates per la prima volta resta esclusa

Le azioni vanno a quattro fondazioni familiari

Così facendo, il 95enne prosegue l'uscita graduale dalla sua partecipazione in Berkshire Hathaway, annunciata da anni. Un'azione A di Berkshire Hathaway vale circa 745.000 dollari USA. L'azione B si muove al NYSE a circa 500 dollari USA. Le azioni vengono trasferite internamente tra Buffett e le quattro fondazioni, senza una vendita sul mercato aperto.

Al contempo, la donazione di quest'anno segna una rottura con un impegno assunto da Buffett circa 20 anni fa. Alla base del dissidio vi sono i legami della Fondazione Gates con il defunto criminale sessuale Jeffrey Epstein. A marzo Buffett aveva dichiarato che lui e il fondatore di Microsoft Bill Gates non avevano più avuto alcun contatto da quando la vicenda era divenuta di dominio pubblico.

Rottura con la Fondazione Gates dopo 20 anni

La Fondazione Gates è stata negli ultimi anni la principale beneficiaria delle elargizioni di Buffett. Dal 2006, secondo quanto riportato da CNBC, Buffett ha trasferito alla fondazione azioni Berkshire per un valore di oltre 43 miliardi di dollari USA. In una lettera a Bill e Melinda Gates del 2006, si era impegnato a trasferire ogni anno azioni Berkshire alla fondazione per tutta la vita, finché almeno uno dei due fondatori fosse rimasto attivamente coinvolto nell'organizzazione.

Quest'anno Buffett rompe con questa tradizione: la fondazione del cofondatore di Microsoft Bill Gates, che per anni è stata la maggiore beneficiaria delle donazioni, questa volta non riceve quote. Buffett aveva già sospeso la sua elargizione annuale mentre una verifica esterna, incaricata dalla fondazione e condotta dallo studio WilmerHale, stava approfondendo i legami storici con Epstein.

«Il mio obiettivo è cedere tutte le mie azioni Berkshire nell'arco di circa otto anni», ha dichiarato Buffett. Se non dovesse riuscirci, le restanti azioni dovranno comunque essere trasferite alle quattro fondazioni entro tale termine. La data entro cui i suoi figli dovranno completare il trasferimento è il 31 dicembre 2034. Buffett intende illustrare i retroscena della decisione mercoledì in un intervento a "Squawk Box" di CNBC.

Il piano di Buffett: uscita entro il 2034

Bill Gates si era espresso il 10 giugno davanti alla Commissione di vigilanza della Camera dei rappresentanti degli Stati Uniti, definendo il suo legame con Epstein un «grave errore di valutazione». Ha dichiarato, secondo le sue stesse parole, di non aver saputo né partecipato ad alcun comportamento criminale, e di aver riferito di aver parlato con Buffett l'ultima volta a gennaio, prima che fossero pubblicati i documenti su Epstein.

Gates si esprime davanti al Congresso

Negli scorsi mesi erano state pubblicate e-mail in cui il nome di Gates compariva più volte in relazione al defunto criminale sessuale Jeffrey Epstein. La corrispondenza ha posto al centro dell'attenzione pubblica la relazione del cofondatore di Microsoft con Epstein, condannato per crimini sessuali e successivamente deceduto in carcere.

Il patrimonio di Buffett è stimato in circa 150 miliardi di dollari USA. Con i suoi investimenti ha sovraperformato nettamente l'ampio mercato azionario nell'arco di decenni. La sua filosofia d'investimento: entrare in aziende promettenti a prezzi convenienti.

Negli anni '60 Buffett acquistò la piccola azienda tessile Berkshire e, nel corso dei decenni, la trasformò in uno dei più grandi e riusciti conglomerati d'investimento al mondo. Dall'originario gruppo tessile nacque un conglomerato partecipato in un'ampia gamma di imprese – dalle assicurazioni ai gruppi energetici fino ai produttori di beni di consumo.

Buffett aveva guidato le sorti dell'impresa fino al recente cambio d'anno; a 95 anni si è ritirato dalla conduzione operativa della holding. La donazione di quest'anno cade dunque in una fase in cui Buffett intende trasferire la sua opera in mani di pubblica utilità.

Conseguenze per la Fondazione Gates

La rinuncia alla Fondazione Gates come beneficiaria non rappresenta solo un taglio finanziario per la fondazione. Per quasi due decenni la donazione annuale di Buffett è stata un pilastro centrale del finanziamento della Gates Foundation. L'improvvisa interruzione potrebbe modificare i margini della fondazione nell'erogazione di fondi per progetti globali di salute, istruzione e sviluppo.

Non è chiaro se le donazioni alla Fondazione Gates verranno in futuro riprese. A marzo Buffett aveva dichiarato che avrebbe ripreso i contatti con Gates solo quando vi fosse chiarezza sui suoi legami con Epstein. Un risultato della verifica esterna condotta da WilmerHale non è stato finora reso pubblico.

Le azioni B trasferite non vengono scambiate in borsa, ma restano di proprietà delle fondazioni. Così la struttura azionaria di Berkshire Hathaway e l'assetto operativo del gruppo non cambiano.

Trasferimento accelerato alle fondazioni familiari

Con il ritmo di trasferimento ora annunciato, Buffett accelera la cessione della sua partecipazione. Se i suoi figli non dovessero completare la distribuzione entro il termine, le restanti azioni confluiranno automaticamente alle quattro fondazioni familiari entro il 31 dicembre 2034. L'uscita è dunque assicurata contrattualmente.